歷年遭證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查的上市公司數(shù)量對(duì)比

　　數(shù)據(jù)來源：Wind

　　數(shù)據(jù)顯示，截至記者發(fā)稿，包括證監(jiān)會(huì)、各地證監(jiān)局、交易所以及全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)在內(nèi)，對(duì)于上市公司違規(guī)行為共開出了逾千張罰單，主要緊盯信披違規(guī)、違規(guī)增減持、非經(jīng)營(yíng)性資金占用等問題。專家表示，從發(fā)展的角度看，近兩年，資本市場(chǎng)監(jiān)管力度與監(jiān)管水平顯著提升，使得整個(gè)市場(chǎng)環(huán)境和市場(chǎng)生態(tài)更加凈化和健康。

　　年內(nèi)開出逾千張罰單

　　8月8日，上交所對(duì)于福鞍股份、控股股東福鞍控股有限公司、實(shí)際控制人呂世平、關(guān)聯(lián)方及有關(guān)責(zé)任人予以紀(jì)律處分。滬深京三地交易所官網(wǎng)顯示，進(jìn)入8月以來，已有29家上市公司收到交易所30張罰單，監(jiān)管類型包括監(jiān)管警示、通報(bào)批評(píng)、公開譴責(zé)、下發(fā)監(jiān)管函等等。

　　而根據(jù)Wind數(shù)據(jù)，截至記者發(fā)稿，包括證監(jiān)會(huì)、各地證監(jiān)局、交易所以及全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)在內(nèi)的，對(duì)于A股市場(chǎng)上市公司違規(guī)行為，共開出了逾千張罰單。

　　具體來看，滬深京三地交易所和全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)共開出超600張罰單，涉及A股市場(chǎng)超400家上市公司，監(jiān)管類型包括監(jiān)管警示、通報(bào)批評(píng)、公開譴責(zé)、下發(fā)監(jiān)管函等等。

　　今年受到立案調(diào)查的上市公司數(shù)量更是創(chuàng)下歷史新高。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至記者發(fā)稿，今年以來，A股市場(chǎng)已有42家上市公司或其相關(guān)高管、股東被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。

　　此外，針對(duì)上市公司的各種違規(guī)行為，證監(jiān)會(huì)和各地證監(jiān)局年內(nèi)還開出了295張罰單，涉及236家上市公司，具體處分類型包括約見談話、監(jiān)管關(guān)注、責(zé)令改正、出具警示函、公開處罰、公開批評(píng)等等。

　　“從發(fā)展的角度看，監(jiān)管力度與監(jiān)管水平近兩年是有顯著提升的，其主要原因是為了全面注冊(cè)制打好制度基礎(chǔ)，只有合法合規(guī)、確保信息真實(shí)有效，A股市場(chǎng)才能夠從過去審批制走向注冊(cè)制，促進(jìn)A股市場(chǎng)的健康發(fā)展。”川財(cái)證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、研究所所長(zhǎng)陳靂表示。

　　武漢科技大學(xué)金融證券研究所所長(zhǎng)董登新也表示，今年以來，立案調(diào)查數(shù)量創(chuàng)下新高，表明了資本市場(chǎng)監(jiān)管水平和監(jiān)管效率的大幅提升。

　　緊盯信披違規(guī)等問題

　　從今年以來監(jiān)管層開出的這千余張罰單來看，監(jiān)管主要緊盯信披違規(guī)、違規(guī)增減持、非經(jīng)營(yíng)性資金占用等幾大問題。

　　信披違規(guī)成為A股上市公司違規(guī)行為高發(fā)區(qū)。在今年以來的上市公司的違規(guī)行為中，未及時(shí)披露公司重大事項(xiàng)、信息披露虛假或嚴(yán)重誤導(dǎo)性陳述、業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)結(jié)果不準(zhǔn)確或不及時(shí)、未按時(shí)披露定期報(bào)告等違規(guī)行為占比近8成。而今年以來被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查的上市公司，9成以上違規(guī)事由是信披違規(guī)。

　　對(duì)于已退市公司的違規(guī)行為也是嚴(yán)懲不貸。針對(duì)退市濟(jì)堂信息披露方面未在法定期限內(nèi)披露定期報(bào)告、未按規(guī)定申請(qǐng)停牌并履行相關(guān)信息披露義務(wù)等違規(guī)行為，8月1日，上交所對(duì)于退市濟(jì)堂及時(shí)任董事長(zhǎng)張美華、李軍植等多個(gè)相關(guān)責(zé)任人予以公開譴責(zé)。

　　對(duì)此，陳靂認(rèn)為，新證券法實(shí)施以來，對(duì)信息披露要求更加細(xì)致、披露質(zhì)量監(jiān)管也更加嚴(yán)格。強(qiáng)監(jiān)管下，立案調(diào)查數(shù)量相較于往年有所增加是合理的。這說明資本市場(chǎng)過去仍有一些頑疾在新的監(jiān)管力度、監(jiān)管方式下被發(fā)掘出來。而今年以來的監(jiān)管特征顯得更為細(xì)致，信披違規(guī)中出現(xiàn)最多的是“未及時(shí)披露重大事項(xiàng)”，相較于過去的監(jiān)管，現(xiàn)在對(duì)于這些合規(guī)細(xì)節(jié)上的態(tài)度更為嚴(yán)肅。

　　監(jiān)管關(guān)注的重點(diǎn)還包括上市公司股東違規(guī)增減持、短線交易以及非經(jīng)營(yíng)性占用資金等多項(xiàng)違規(guī)行為。例如，7月20日，針對(duì)貴廣網(wǎng)絡(luò)間接控股股東存在非經(jīng)營(yíng)性占用公司資金的情形，上交所對(duì)貴廣網(wǎng)絡(luò)、間接控股股東貴州廣電傳媒集團(tuán)有限公司及有關(guān)責(zé)任人予以通報(bào)批評(píng)。此外，還有部分公司同時(shí)存在多項(xiàng)違規(guī)行為，被予以數(shù)罪分罰，例如新潮能源。

　　“信心是資本市場(chǎng)重要的因素之一，投資者信心對(duì)于市場(chǎng)的整體估值有著深遠(yuǎn)影響。”陳靂認(rèn)為，加強(qiáng)監(jiān)管，打擊虛假信息、內(nèi)幕交易等，有利于提振投資者信心，促進(jìn)資本市場(chǎng)的長(zhǎng)遠(yuǎn)健康發(fā)展。董登新也表示，當(dāng)前，依法治市效果逐漸顯現(xiàn)，依法監(jiān)管能力與水平正在大幅提升，這是基礎(chǔ)制度不斷完善的結(jié)果。