日前，國家金融監督管理總局公布掛牌以來的“1號令”——《汽車金融公司管理辦法》經修訂后發布，將于8月11日起施行。

　　作為支持服務汽車產業鏈條的專業金融機構，汽車金融公司從無到有、不斷成長，為促進我國汽車消費、助力暢通汽車產業鏈、支持穩定宏觀經濟大盤發揮了積極作用。

　　業內人士認為，本次修訂后發布新《辦法》有利于進一步加強汽車金融公司監管，引導其依法合規經營和持續穩健運行，促使其堅守專營專業汽車消費信貸功能定位，不斷提升服務實體經濟質效，實現高質量發展。

　　順應市場變化

　　汽車金融公司，是指經國家金融監督管理總局批準設立的、專門提供汽車金融服務的非銀行金融機構。業內首家專業機構為上汽通用汽車金融有限責任公司，成立于2004年。中國銀行業協會發布的《中國汽車金融公司行業發展報告(2022)》(以下簡稱《報告》)顯示，截至2022年末，全國共有25家汽車金融公司，資產規模已達9891.95億元，總體保持穩定。零售貸款余額為7852.58億元，同比略降3.51%；庫存批發貸款余額為1126.9億元，同比上升8.73%；融資租賃余額61.5億元，增幅達29.45%。

　　伴隨著汽車金融公司行業的發展，管理辦法先后經歷了三版修訂。第一版是2003年原銀監會發布《汽車金融公司管理辦法》，同年還發布了相應的實施細則。第二版是2008年原銀監會發布經過重要修改的《汽車金融公司管理辦法》。第三版則是本次修訂后發布的。

　　“原《辦法》發布實施后的15年間，國內汽車產業和汽車消費市場均已發生深刻變化。”中國銀行研究院研究員葉懷斌表示。截至目前，我國汽車產銷量已連續14年居世界首位，燃油汽車生產制造與傳統汽車強國差距不斷縮小，新能源汽車產業優勢顯著，產業“走出去”已成為發展趨勢。

　　而且，經歷連續高增長后，我國城市汽車普及率增速已明顯放緩，汽車消費市場逐步成熟，消費者更加重視汽車保養、售后等全周期金融服務。

　　“從行業增長趨勢來看，汽車行業的價值鏈正在被重塑，汽車產業鏈的各個環節都需要有力的金融支持。”上汽通用汽車金融有關負責人告訴記者。一方面，汽車銷售不再只是一次性的產品銷售，而已逐漸轉變為持續性的汽車生態圈服務，汽車售后和衍生消費將成為主要的利潤增長點和汽車市場可持續發展的重要推動力。零售客戶對于融資的需求，也已從單一的購車融資向售后、衍生等汽車全生命周期融資需求擴展。另一方面，隨著電動化、網聯化、智能化深入，以及共享服務興起，新的生產方式和服務方式將引入更多參與方加入汽車產業鏈之中，成為汽車產業供給側改革的重要成員，如共享汽車運營方、售后配件生產和服務方、智能終端設備提供方、保險機構、售后維修機構等，都將帶來新的融資需求。

　　“經過這些年的發展，汽車金融公司在汽車金融市場中的地位日趨穩固，汽車金融也已成為金融市場的重要組成部分。”葉懷斌告訴記者，據管理咨詢公司羅蘭貝格估算，2022年，國內汽車金融市場中汽車金融公司所占份額約為41%，與商業銀行汽車金融業務份額42%基本持平，此外還有融資租賃公司約占17%。

　　數據還顯示，2022年中國新車市場金融滲透率已達58%，較5年前提升20個百分點；二手車市場的金融滲透率為38%，較5年前提升13個百分點。“面對行業發生的深刻變化，此次新規實施有利于推動汽車金融行業高質量發展，有利于支持和擴大汽車消費，提升中國汽車產業的國際競爭力。”葉懷斌說。

　　加強規范監管

　　從內容上看，新《辦法》主要是在以風險為本加強監管、適應汽車行業高質量發展的市場需求、加強公司治理和內部控制以及貫徹落實對外開放政策等四個方面作出了修訂。“修訂重點在于加強了風險防控和公司治理。”葉懷斌認為。

　　為引導汽車金融公司聚焦主業，新規取消了股權投資業務。對出資人提出更高要求，強化股東對汽車金融公司的支持力度，適當擴大股東存款范圍，同時取消定期存款期限的規定。增加了風險管理要求，增設流動性風險監管指標，完善重大突發事件報告、現場檢查、延伸調查和三方會談等規定。

　　出資人門檻也在本次修訂中大幅提高。比如，規定汽車金融公司的出資人為中國境內外依法設立的非銀行企業法人，其中主要出資人須為汽車整車制造企業或非銀行金融機構。“汽車整車銷售企業已不在主要出資人之列。”陜西安德信商用車服務有限公司創始合伙人胡武斌告訴記者。

　　此外，對非金融機構和非銀行金融機構作為汽車金融公司出資人應當具備哪些條件也作出了詳細要求。比如，要求非金融機構作為控股股東的話，需最近1個會計年度末凈資產不低于總資產的40%，最近3個會計年度連續盈利。

　　同時，汽車金融公司出資人中至少應當有1名具備5年以上豐富的汽車消費信貸業務管理和風險控制經驗，或為汽車金融公司引進合格的專業管理團隊，其中至少包括1名有豐富汽車金融從業經驗的高級管理人員和1名風險管理專業人員。

　　“對出資人實力和營業領域要求明顯嚴于修訂前，體現了風險審慎的監管態度，有利于汽車金融公司自身穩健發展，也有利于其真正發揮支持汽車實業的作用。”胡武斌認為。

　　新《辦法》還新增了公司治理與內部控制要求，重點規定了股權管理、“三會一層”、關聯交易、信息披露、消費者權益保護、內外部審計和信息系統等方面的監管要求，加強具有汽車金融公司特色的公司治理建設。

　　“本次修訂的亮點之一就是突出風險為本，將防范金融風險放在首位，引領汽車金融公司科學化、專業化、規范化發展。”上汽通用汽車金融有關負責人向記者表示，“審慎經營和風險為本是汽車金融公司能夠實現可持續高質量發展的基石，這兩個章節的監管要求為行業穩健發展提供了重要支撐和堅實保障，公司將全力支持和堅決落實。”

　　未來空間廣闊

　　“以前貸款買車，只能用來買車；今后，如果還想給愛車后續加裝配置，比如車衣貼膜、導航設備、行車記錄儀等，也將能從汽車金融公司貸款置辦。這樣我們把車和周邊一些設備全辦下來的資金門檻又能降低了。”最近正在看車的北京市民小李，聽到4S店銷售人員的最新介紹后高興地說。

　　本次修訂最受業內關注的亮點，還在于對汽車金融公司打開了經營范圍、展業地域、融資渠道等的新空間，將更好地拉動汽車市場消費，支持汽車產業“走出去”，并將提高汽車金融公司流動性管理水平，推動行業高質量發展。

　　前述《報告》顯示，汽車金融公司從零售端和供應鏈端兩端發力，已為激發消費新動能、支持中小微經銷商發揮了有效作用。截至去年末，全國25家汽車金融公司零售貸款車輛655.44萬輛，其中新車貸款車輛為600.91萬輛，占去年我國汽車銷量的22.37%；經銷商批發貸款車輛363.48萬輛，占去年我國汽車產量的13.45%。其中，新能源汽車貸款115.88萬輛，累計發放貸款金額986.03億元，同比大增90.68%。

　　為了適應汽車行業高質量發展需求，此次修訂進一步將汽車附加品融資列入業務范圍，允許客戶在辦理汽車貸款后單獨申請附加品融資。允許向汽車售后服務商提供庫存采購、維修設備購買等貸款。允許售后回租模式的融資租賃業務，同時規定回租業務必須基于車輛真實貿易背景。

　　“中國汽車產業已進入新的歷史發展階段，圍繞新階段的市場格局變化和增長動能轉換，調整汽車金融公司業務范圍很有必要。包括加強對汽車售后市場的金融支持、增加售后服務商的金融服務類型等，從多維度加大了對當前和未來汽車市場發展的金融支持。”上汽通用汽車金融有關負責人認為，這是深化金融供給側結構性改革的具體舉措，有利于推動金融更好服務實體經濟。

　　融易學產業租賃人才研究中心智庫專家曾曉偉分析認為，此次擴大業務范圍對于促進汽車消費將產生積極作用，“比如，附加品融資業務有望支持消費者未來對于更新新能源汽車電池的融資需求。長遠來看，還有可能在新能源車周邊催生‘電池銀行’的新業態，為便利新能源車消費者和行業發展帶來新的想象空間，助力綠色發展”。

　　此外，汽車金融公司還將獲準設立境外子公司，為民族品牌汽車開拓海外市場提供金融服務，支持我國汽車產業“走出去”。為落實對外開放政策要求，非金融機構出資人關于資產規模的限制條件也被取消。“這有利于擴大金融對外開放，支持‘一帶一路’建設，為打造中國汽車產業國內國際雙循環格局奠定良好基礎。”上汽通用汽車金融有關負責人表示。

　　從汽車金融公司如何更好發揮支持實體經濟的作用來說，可靠的、低成本的錢從哪里來，是最根本的要素之一。當前，汽車金融公司的融資渠道已從單一的銀行借款和資本金注入向更加多元化的方向延伸。2020年至2022年，共有6家汽車金融公司完成增資，其中1家在2022年完成增資。2022年共有17家汽車金融公司發行了44單資產支持證券，總發行規模達2166.80億元；2家汽車金融公司發行了3單金融債券，總發行規模為70億元。此外，多家汽車金融公司積極嘗試應用綠色融資工具，2022年共有4家汽車金融公司發行了7單綠色資產支持證券，總發行規模達222.40億元；1家汽車金融公司發行了綠色金融債券，發行規模10億元。

　　未來，汽車金融公司融資渠道還將進一步拓寬，有利于提高其流動性水平和運營效率，降低負債成本，從而降低企業和個人客戶融資成本，支持實體經濟發展。

　　數據顯示，目前汽車金融公司行業各項監管和管理指標均保持良好。截至2022年末，行業平均流動性比率達227.84%；行業平均資本充足率為23.31%，比上年末增加1.52個百分點；行業平均不良貸款率為0.71%，雖受新冠疫情影響較2021年上升0.13個百分點，但仍處于比較穩健的水平。

　　賀浪莎 楊 然

　　(經濟日報)